Propfirm 基础认知详解
1. 什么是Propfirm
资助平台或叫自营商，英文为Proprietary Trading Firm, 简称Prop Firm，或者funded account 、prop trading accounts （Funding） 都是一个意思。
是指交易员用平台自有资金（而不是使用交易员的资金）交易股票、债券、货币、商品、其衍生品或其他金融工具，以便为自己赚取利润。
交易员可以使用多种策略，如套利、基本面分析、技术分析等方式。
简单来说：平台出资，寻找交易员的计划，交易员出少量的报名费参加平台的考核，通过后平台出资由你操作，亏损由平台承担，赚钱可以分得80%-90%的利润，如果亏损交易员最多损失的就是考试费。优势是门槛低，人人可参与，潜在收益大。
资助平台在国外比较盛行，中文圈资料较少，提供这样服务的平台数量和传统经纪商比起来数量少了很多，全世界主流的就十来家（经纪商有上万家）。每家资助平台都有自己的规则，而且很多家不支持中国地区，所以想要参与就必须要搞懂每家的规则是什么，有哪些坑，口碑如何等。
风险提示：资助平台收入的一大部分是靠交易员的考试费，也就是大部分参加考试的人都无法通过，或通过后因违反规定被停掉帐户，所以需要有较强的技术和信心后再来参与资助平台。
Propfirm 四大核心要义（必须吃透）
核心要义一：VPN规则
众多Propfirm禁止使用VPN，使用后会以违规论处，经典代表有：Topstep；Phidias等等。
⚠️ 结论：这种VPN规则严苛的，不适合国人使用
核心要义二：自动平仓规则
平台都是强制日内平仓，平台会要求规定时间前全部平掉持仓，不能隔夜。
- 90%平台：大部分平台到点未平仓系统会自动平仓，比如：Lucid（触发自动平仓不算违规，无影响）。
- 10%平台：极少部分平台不会自动平，如 TPT 等，忘记平掉会直接违规失败（挂单也要撤掉）。
✅ 必做：先确认该平台的 “日内平仓规则” 是否会帮你自动平仓，避免违规。
核心要义三：一致性规则
一致性规则是防止“暴击流”，避免平台亏损。大部分 Prop Firm 要求你的盈利必须相对均匀地分布在多天或多笔交易中， 避免出现 “交易不一致，一天梭哈赚满目标” 的模式。
举例：Lucid FLex在考试阶段要求单日盈利不超过总利润的50%。例如目标 $3,000，平台规定单日最多占 50%，那最好控制单日不超过 $1,500 ，否则会导致通过考试门槛变高。50k账户本来3000即可过关，而你如果第一天就赚 $3,000 → 利润要求变高，3000过关变成要6000才能过关。
核心要义四：爆仓规则
目前99%的Propfirm公司是这两种爆仓模式：
（1）EOD（日终余额回撤，End of Day ）✅ 这个好
只在每天收盘结算后，根据你的收盘净值更新高点和回撤线。日内只有不触发当日允许的最大回撤就不算违反规则。
✅ 适合：日内波动大、但能控制日终结果的交易员。
💡 举例：50K 账户，最大回撤 $2,000。
– 第一天收盘：$51,200 → 新高点 $51,200 → 回撤线为 $49,200。
– 第二天盘中任何时刻净值低于对应回撤线（$49,200）→ 挑战失败。
（2）TDD（实时 Trailing Drawdown，实时追踪回撤）❌ 这个不好
实时盯着你的账户权益（含浮盈），只要创出更高权益，回撤线立刻上移。一旦之后回撤触线，无论是否平仓，直接判失败，是最严格的一种。
💡 举例：50K 账户，最大回撤 $2,000：
– 初始回撤线：$48,000。
– 你当天做多盈利，权益最大到 $51,500 → 回撤线上移到 $49,500。
– 当天回撤到 $49,499（哪怕是盘中瞬间，含浮亏）→ 立刻爆账户。
Propfirm 账号购买指南
3. 怎么购买账号？
一、大陆用户
大部分 Prop Firm 只能刷国际信用卡（VISA/MasterCard/American Express）。
常见解决方案：
- 办VISA或者万事达信用卡（大部分Bank现在都有VISA/MasterCard/American Express）。
- 办Bitget U卡或者Bybit U卡。
- 有的Propfirm支持paypal和虚拟币的也可以支付；比如Lucid就支持Bybit虚拟卡
Bybit注册指南：https://goodpropfirm.com/bybit/
二、海外 / 港澳 / 有外币账户用户
境外银行卡直接支付。
Propfirm 出金（Payout）指南
4. 怎么出金？（Payout）
大部分 Propfirm出金方式如下：
- WISE
- RISE（rise可电汇可出加密）
- 部分支持银行电汇
- 部分支持虚拟币
出金操作流程：
- 在 Propfirm 后台提交出金申请，收款方式选择 Wise / RISE / 电汇。
- 到账 Wise 美元余额后，在 Wise 内直接汇回香港卡或者国内（建议选择微信或银联、不要选择支付宝，因为支付宝可能触发证明材料）。
⚠️ 核心注意事项： 姓名、邮箱、收款信息务必与注册资料一致，不一致将导致出金失败。
Propfirm 账号月费（Monthly Fee）规则
5. 账号月费（Monthly Fee）
多数 Futures Propfirm 的考试账户采用月费订阅制： 购买后有效期通常为 30 天，如未通过或失败，想继续评估就重置或重新购买，如果不取消订阅，第31天会收取下一次的月费。 一旦通过，平台会停止后续月费扣款（也就是出金号阶段都没有月费！）。
1. 月费订阅型平台：如TPT、Topstep、Tradefiy等 → 超过30天未过关需续费或重置。
2. 免收月费、一次性收费平台：如 Lucid → 只收一次考试费，不收月费。所以真的强烈推荐Lucid。
3. 免考账户（Direct Funding）：购买免考号都是一次性费用，不存在考试月费问题，但初始成本更高，对于新手来说建议从考试开始。
💡 示例：你买了 $49 的 50K 评估，30 天内未完成目标也未失败，如果没有取消订阅，第31天会自动续订$49。
👉 建议：确认好交易计划和时间安排，避免不必要的续费。
Propfirm 账号激活费（Activation Fee）规则
6. 账号激活费（Activation Fee）
激活费是部分 Futures propfirm 在你通过考试后，要求额外支付的一笔费用，用于激活funded sim账户（即出金号）。 这笔钱与考试评估费分开计算，相当于“激活出金号”。 不过大部分平台都是免激活的，选择免激活的性价比更高。
🔴 需要激活费的举例： Topstep 50K 考试费 $49，通过后还要 $149 激活费 → 实际成本即49+149。
🟢 免激活举例： Lucid等，通过后免收激活费直接给出金号。所以强力推荐Lucid
Propfirm 复制交易（Copy Trading）规则
7. 复制交易（Copy Trading）
复制交易指通过软件内置功能，将一个“主账户”的下单同步到多个“子账户”。 在 Futures Propfirm 场景中，常见用途是：一个账号设置主账户，其余账号设置为从账户自动跟随，以实现多号同步复制。
✅ 优势
节省精力，保持多账户交易风格一致；便于“种田”和多号管理。
⚠️ 风险
所有号同时触发回撤/日损，可能一套动作“团灭”，因此复制建议种田。
📌 条款注意：
从条款上来说，所有平台都仅允许自己复制自己，所有平台都禁止复制其他人的外部信号源。但是采用第三方复制软件也可以跨平台复制。
Propfirm KYC（Know Your Customers）验证指南
8. KYC（Know Your Customers）
KYC（Know Your Customers）是合规要求，用于验证你的真实身份。大多数 propfirm 在出金前或发放出金号前，会要求完成 KYC。
🚫 严格禁止条款
- 所有平台都禁止非本人的卡付款。
- 所有平台禁止利用多KYC进行共同复制、对冲操作，一旦发现全部一起封（多KYC要做好交易、IP、设备的完全隔离）。
📋 证件推荐：大部分平台都只支持护照或者港澳通行证（核心是证件正面需要有英文信息）。
✍️ 姓名填写：信息必须与注册姓名一致（注册时填英文拼音，先名后姓，First Name是名，Last Name是姓），避免因姓名不符导致出金卡住。
📌 地址填写：地址信息也填英文，可用百度翻译成英文地址。
🎥 验证注意：KYC时旁边不要有人，系统全程开启摄像头扫描（被拍到其他人很多平台会拒绝KYC）。
Propfirm 最大日内损失（Daily Loss Limit）规则
9. 最大日内损失（Daily Loss Limit）
顾名思义：日损= 单个自然日最多允许你亏多少，超过会被强平+锁定（软违规，触发日损后第二天能继续交易）。
💡 举例：50K 账户，日损 $1,200：
比如初始权益$50,000，则当日权益不能低于$48,800，低于这个数值会被系统自动平仓（因为触发日损）。第二天方可继续交易。
Propfirm 最大仓位限制（Max Size）规则
10. 最大仓位限制（Max Size）
Futures Propfirm 会限制单一账户的最大手数，避免过度使用名义资金。
💡 举例（示意）：50K 账户：
比如Lucid考试最多 5 手NQ或者ES；对应的 50手MNQ或者MES。
⚠️ 仓位无法超过上限